Тест по ипотечным ценным бумагам: вопросы и ответы

1. Свойства закладной как ценной бумаги

• а) Закрепляет право владельца на получение денежного долга, обеспеченного ипотекой
• б) Является эмиссионной ценной бумагой
• в) Является именной документарной ценной бумагой
• г) Выдаётся при подписании договора кредита (займ и договора ипотеки

Уделите внимание

Происхождение рынка ценных бумаг: Первые формы ценных бумаг начали появляться в Древнем Риме и средневековой Европе, где были использованы различные формы долговых обязательств для финансирования различных проектов. Например, в Голландии в XVII веке были созданы первые публичные акционерные компании, и с тех пор ценные бумаги стали важным элементом мировой экономики. Современная структура фондовых рынков начала формироваться в США в 1792 году с созданием Нью-Йоркской фондовой биржи, что стало важным этапом в становлении мировых финансовых рынков.

2. Положения, характеризующие права и обязанности участников отношений, возникающих при составлении закладной.

• а) Обязанным по закладной лицом является залогодатель
• б) Заложенное имущество может быть отчуждено залогодателем другому лицу без согласия залогодержателя
• в) Владельцем закладной и залогодержателем является кредитор по обеспеченному ипотекой обязательству
• г) Владелец закладной может проверять наличие, состояние и условия содержания заложенного имущества
• д) Залогодатель теряет право пользования заложенной недвижимостью
• ё) Обязанным по закладной лицом является залогодатель предмета ипотеки
• е) Владелец закладной не может передать свои права по закладной другому лицу или заложить её в обеспечение своих обязательств
• ж) Залогодатель может предоставить то же имущество в залог по другому обязательству (если это не запрещено предшествующим договором об ипотек

3. Положения, характеризующие особенности ипотечного агента.

• а) В настоящее время на российском рынке отсутствуют ипотечные агенты
• б) Ипотечный агент может существовать только в форме акционерного общества
• в) Количество выпусков облигаций с ипотечным покрытием ограничено уставом ипотечного агента
• г) Количество выпусков облигаций с ипотечным покрытием, фиксированное в уставе, может быть изменено
• д) Ипотечный агент не имеет сотрудников и управляется сторонней организацией
• ё) Исключительная деятельность ипотечного агента – создание ипотечного покрытия и выпуск облигаций с ипотечным покрытием
• е) Ипотечный агент может существовать в форме хозяйственного общества
• ж) После погашения всех выпусков облигаций ипотечный агент ликвидируется

4. Общие свойства ипотечного сертификата участия как ценной бумаги

• а) Именная бездокументарная ценная бумага
• б) Именная документарная ценная бумага
• в) Количество ипотечных сертификатов участия указано в правилах доверительного управления ипотечным покрытием
• г) Имеет номинальную стоимость
• д) Эмиссионная ценная бумага
• е) Закрепляет одинаковый объем прав, в том числе одинаковую долю в праве общей собственности на ипотечное покрытие

Отвлекитесь

Институт эмиссии: Эмиссия ценных бумаг — это процесс их выпуска компанией для привлечения капитала от инвесторов. Важным элементом эмиссии является разработка и утверждение проспекта эмиссии, в котором компания раскрывает всю необходимую информацию о своей деятельности, финансовом состоянии и рисках. Это позволяет инвесторам принимать обоснованные решения о вложении средств. Регулирование этого процесса важно для защиты интересов инвесторов и обеспечения стабильности финансового рынка. В России процесс эмиссии ценных бумаг регулируется Федеральным законом о рынке ценных бумаг.

5. Свойства облигаций с ипотечным покрытием

• а) Полностью обеспечены залогом ипотечного покрытия.
• б) Не могут иметь иных обеспечений, кроме залога ипотечного покрытия
• в) Облигации с ипотечным покрытием полностью или частично обеспечены залогом ипотечного покрытия
• г) Относится к облигациям, обеспеченным залогом, регулируемым законом «О рынке ценных бумаг»
• д) Жилищной является облигация с ипотечным покрытием, в состав которого входят только права требования, обеспеченные залогом жилых помещений
• ё) Их выпуск могут осуществлять финансовые организации
• е) Их выпуск могут осуществлять кредитные организации и ипотечные агенты

6. Положения, характеризующие ограничения на обеспеченные ипотекой требования по договорам кредита и займа, входящие в ипотечное покрытие

• а) Предметом договора займа должны являться только денежные средства
• б) Доли в праве требования по договору кредита или займа могут входить в состав разных ипотечных покрытий
• в) Основная сумма долга не должна превышать 80% рыночной стоимости заложенного недвижимого имущества
• г) Недвижимое имущество должно быть застраховано от риска утраты или повреждения в пользу кредитора в течение всего срока действия обязательства на сумму не меньшую чем размер требования
• д) Закладные могут удостоверять любые обеспеченные ипотекой обязательства должника и залогодателя
• е) Основная сумма долга не должна превышать рыночной стоимости заложенного недвижимого имущества
• ё) По договору об ипотеке невозможны замена или отчуждение заложенного имущества без согласия залогодержателя

7. Компоненты ипотечного покрытия ипотечных сертификатов участия

• а) Доли в праве общей собственности на другие ипотечные покрытия в виде ипотечных сертификатов участия
• б) Обеспеченные ипотекой требования о возврате долга по договорам кредита и займа
• в) Государственные ценные бумаги
• г) Денежные средства в валюте РФ или иностранной валюте
• д) Недвижимое имущество
• е) Закладные (не заложенные в обеспечение других обязательст

Может пригодиться в учебе

Роль Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC): В США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) была создана в 1934 году с целью контроля за деятельностью фондовых рынков, защиты интересов инвесторов и обеспечения справедливости торгов. SEC активно регулирует процесс регистрации ценных бумаг, контролирует операции с ними и расследует случаи мошенничества на рынках. В России аналогичные функции выполняет Центральный банк РФ, который также устанавливает правила для работы фондовых рынков, регулирует деятельность инвестиционных компаний и следит за соблюдением законодательства о ценных бумагах.

8. Положения, характеризующие действия управляющего и владельцев ипотечных сертификатов участия.

• а) Управляющий заключает договора с регистратором и депозитарием
• б) Управляющему запрещено использование ипотечного покрытия для обеспечения обязательств собственных или третьих лиц
• в) Управляющим может являться только управляющая компания инвестиционными и негосударственными пенсионными фондами
• г) Управляющим может являться управляющая компания инвестиционными и негосударственными пенсионными фондами и кредитная организация
• д) Владельцы ипотечных сертификатов участия могут изменять условия доверительного управления
• ё) Управляющий определяет договор доверительного управления в стандартной форме
• е) Управляющий заключает договор доверительного управления с владельцами ипотечных сертификатов участия

9. Положения, характеризующие общие права владельца ипотечных сертификатов участия.

• а) Право на долю в общей долевой собственности на ипотечное покрытие
• б) Право участвовать в управлении ипотечным покрытием
• в) Право на получение денежных средств, поступающих во исполнение обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие
• г) Право на получение доли ипотечного покрытия в натуральном виде по требованию владельца
• д) Право участия в общем собрании владельцев ипотечных сертификатов участия
• е) Право на ипотечное покрытие
• ё) Право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления ипотечным покрытием

10. Положения, характеризующие обращение и исполнение обязательств по закладной:

• а) При передаче закладной необходимо совершить передаточную надпись, свидетельствующую о заключении договора цессии
• б) При передаче закладной необходимо сделать передаточную надпись – индоссамент
• в) Необходимо представление других доказательств существования обязательства по закладной
• г) Приложения, идентифицирующие предмет ипотеки, являются неотъемлемой частью закладной
• д) Закладная закрепляет владельцу право залога на имущество, обременённое ипотекой

Для полноты картины

Система раскрытия информации: Принцип раскрытия информации является основой правового регулирования рынка ценных бумаг. Компании, выпускающие ценные бумаги, обязаны публиковать подробную информацию о своей финансовой деятельности, рисках и планах на будущее, что помогает инвесторам принимать осознанные решения. Прозрачность позволяет избежать манипуляций и повышения рисков для участников рынка. Важными инструментами раскрытия информации являются годовые и квартальные отчеты, а также различные пресс-релизы, которые обязаны публиковать эмитенты.

11. Компоненты, составляющие ипотечное покрытие облигаций:

• а) Движимое и недвижимое имущество
• б) Обеспеченные ипотекой требования о возврате долга по договорам кредита и займа
• в) Паи ипотечных паевых инвестиционных фондов
• г) Доли в праве общей собственности на другие ипотечные покрытия в виде ипотечных сертификатов участия
• д) Государственные ценные бумаги
• ё) Заложенные закладные
• е) Денежные средства в валюте РФ или иностранной валюте